※本記事にはプロモーションが含まれます
株には、いまも詳しくありません。「そうなんじゃないかな」という雰囲気でやっているだけです。
それでも、新卒1年目の4月に投資を始めて半年、途中から高配当株が中心になりました。その間に、銘柄を選ぶルールは何度も変わっています。
この記事では、自分が今どうやって高配当株を選んでいるかと、そこに落ち着くまでの話を書きます。
※ この記事は自分の実体験の記録です。特定の銘柄や商品をすすめるものではありません。投資の判断はご自身の責任でお願いします。
最初のルールは「潰れにくい会社」を選ぶためのものだった
6月ごろに決めた最初の買いのルールは、PBR1倍以下・配当性向30%以下・PER15倍以下の3つでした。
情報源は、いろんな本とYouTubeです。23歳で、これから長く投資を続けるなら、ある程度の安全性が欲しい。そもそも投資の知識も会社の知識もあまりないので、PBR1倍以下の、あまりリスクの高くない株を選ぼうと考えました。俗に言うバリュー株です。
配当性向を30%以下にしたのも、同じ理由です。配当性向が低いということは、株主にあまりお金を出していない会社なので、自分のところにお金を多く残していて潰れにくい。当時はそう考えていました。
配当性向は「少し確認する」くらいになった
最近は、考えが少し変わりました。
配当性向が極端ではない程度に高い会社は、投資家に好まれるので株価も上がりやすいし、お金も入ってきやすいと思うようになったんです。
なので今は、配当性向は少し確認するくらいです。さすがに70%とかになると考えますが、30%以下にこだわることはなくなりました。
会社が多すぎて探せないので、Claudeと仕組みを作った
上場している会社はめちゃくちゃ多いので、その中から自分の条件に合う会社を探すのは大変です。それで、探すところを自動にできないかと思いました。
作ったのは、ほぼClaudeと一緒にです。自分が設計や方針を書いて、それをClaudeに形にしてもらいました。
使い方は、週に1回、楽天証券から保有株のCSVをダウンロードして、仕組みの方に流します。条件に合う会社を選んで、メールで送ってもらいます。
証券口座は、楽天証券を使っています。
2026年10月時点のルールは、最初の3つから少し増えています。
- 割安な高配当株：PBR1倍未満・PER15倍未満・ROE7%超・配当利回り3%超・自己資本比率20%超。そのうえで、株価が1年の値幅の下半分にあるもの
- 増配株：5期以上続けて増配している会社。その会社の過去5年の利回りと比べて、今が安いもの
配当利回りの基準は、9月に4%から3%に下げました。23歳でまだ投資できる期間が長いので、今もらえる額より、将来の配当が増えていくことを大事にしたいと思ったからです。
作って終わりではなく、毎週のメールを見て、「この株を実際に買っていたら、何か月後どうなっていたか」をClaudeに振り返らせて、少しずつ直しています。
候補が出ても、最後は自分で選んでいる
ただ、メールで候補が届いても、そのまま買うわけではありません。結局、届いた会社を自分でもう一度選び直しています。
見ているのは、過去のチャート、四季報、板です。あまり参考になるか分かりませんが、楽天証券やみんかぶの目標株価も見ているかもしれません。
意外と役に立つのがX（Twitter）です。話題に上がりまくっている株は、あまり買いたくないと思っています。
条件を満たしていても買わないのは、人材や不動産のように、ありきたりに見える事業で、その会社ならではの強みが見えないところです。ただ、不動産でも、積水ハウス・ヒューリック・野村不動産は持っています。積水ハウスとヒューリックは、自分の仕組みでは「増配が続いている株」の枠に入っていて、野村不動産は配当の高さで持っています。どれも大きい会社で、潰れにくそうなので、安心して持てています。逆に、最近始めて、動かす金額が大きいからたまたま上場できた、という感じの会社はあまり好きになれません。
利確はできる。損切りができない
株をやっていて分かったのは、利確は簡単で、損切りが難しいということです。
商船三井と日本郵船は、仕組みの判定に従って売りました。たぶん30%くらいプラスで売れていて、だいぶいい子たちでした。
一方で、非鉄金属の株は、2026年10月時点で約3万円の含み損があります。それでも、まだ売っていません。
損切りができない性格なのは分かっているので、仕組みの方で「ここで損切りした方がいい」という目安も出すようにしました。成長株なら、買ったあとの最高値から20%下がったら売る。割安株なら、含み損が出たら見直す。そういうルールです。
それでも、目安を見ても売れません。人間って、「戻るかも」という淡い期待を抱いてしまうんですよね。ルールは作ったけど、今のところ損切りはできていないのが実情です。
本当は投資信託の方が合っている。それでも個別株は楽しい
自分の判断で損切りができない以上、たぶん個別株は性格に合っていません。自分の判断を挟まずに済む投資信託の方が合っているのは、確実だと思います。
けど、個別株は楽しいんですよね。会社を調べて、自分で選んで買う。その楽しさがあるから、半年続いています。
投資歴半年で分かったこと
もし自分の後輩が「高配当株に興味はあるけど、どう選べばいいか分からない」と言ってきたら、自分は増配のことを話すと思います。
今の株価が高いからといって、将来もずっと高いかは分かりません。よく分からない株は、だいたい下がると思っています。だから自分は、ある程度大きくて、増配を続けていて、潰れなさそうな会社を選ぶようにしています。
それでも、自分にとって一番楽なのは、知っている会社に投資することです。これが、投資を始めて半年で分かったことでした。
ここでいう「知っている会社」は、バリュー株の枠の話です。知っていて価値が高いと思うのに、市場ではあまり評価されていない会社を、バリュー株として買っています。コアとして持っている増配株は、人気の有名な会社だけです。
ぼちぼちやっていきましょう。
※この記事は自分の実体験の記録です。特定の銘柄や商品をすすめるものではありません。詳しくは免責事項をご覧ください。
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